Europa Aktiv/passiv barometer 1. halvår 2024

Morningstars halvårlige aktiv-passiv barometer viser en lille forbedring for...

MSCI fjerner stort antal Kina-selskaber og tilføjer nye fra Indien – og Zealand Pharma

Investorstrømmene og karkedsudvikling får MSCI til ultimo august for...

Nye Kina ETF´er – samt Kina ETF´er lukninger

Tyske DWS har fravalgt Kina og skiftet indeks i...

Investeringsforeninger juni 2024: Fortsat stort inflow til obligationer og passive aktiefonde

Investeringsforeningerne fik i juni et positivt nettoflow fra husholdningerne...

Passive investeringsforeninger med globale aktier slår de aktive på afkast og investorinteresse

De passive investeringsforeninger med globale aktier har perioden primo...

Hvad er Active Share og Tracking Error?

  • Hvad er Active Share og Tracking Error?
    Active Share (AS) og Tracking Error (TE) måler henholdsvis graden af aktiv forvaltning og hvor meget afkastet svinger i forhold til benchmark. I indeksfonde skal AS og TE helst være så lave som muligt, så er der størst sikkerhed for, at indeksfonden giver samme afkast som indekset, fratrukket omkostninger. Active share beregnes på en bestemt dato, mens Tracking Error beregnes over en periode, typisk 3 eller 5 år.

    Active Share viser andelen af værdipapirer i porteføljen, som er lig med med indekset, og har en værdi mellem 0 og 100. AS skal være meget lav i indeksfonde. Hvis Active Share er 50, så afviger halvdelen af porteføljen fra indekset. Hvis Active Share er 95, så er kun 5 pct. af fondens beholdning lig med indeksets sammensætning.

    Tracking Error viser, hvor meget porteføljens afkast har afveget fra benchmarkudviklingen, typisk målt over 3-5 år.  Jo lavere Tracking Error er, desto tættere har afkastet i fonden fulgt indeksudviklingen. Tracking Error måles som standardafvigelsen på merafkast i forhold til benchmark og vises annualiseret.

    For de danske investeringsforeninger kan du se Active Share og Tracking Error på Finans Danmarks hjemmeside.

Europa Aktiv/passiv barometer 1. halvår 2024

Morningstars halvårlige aktiv-passiv barometer viser en lille forbedring for...

MSCI fjerner stort antal Kina-selskaber og tilføjer nye fra Indien – og Zealand Pharma

Investorstrømmene og karkedsudvikling får MSCI til ultimo august for...

Nye Kina ETF´er – samt Kina ETF´er lukninger

Tyske DWS har fravalgt Kina og skiftet indeks i...

Investeringsforeninger juni 2024: Fortsat stort inflow til obligationer og passive aktiefonde

Investeringsforeningerne fik i juni et positivt nettoflow fra husholdningerne...

Passive investeringsforeninger med globale aktier slår de aktive på afkast og investorinteresse

De passive investeringsforeninger med globale aktier har perioden primo...

FAQ