Shares har lige før påske ifølge ETFstream lanceret to nye 3 pct. capped UCITS ETF´er på S&P 500 indekset, i både en akkumulerende (IE000YIXESS9) og udbyttebetalende (IE000AY6KP29)
Det er en mulighed for de investorer, som ønsker at reducere koncentrationsrisikoen i de amerikanske investeringer. Det er de første ETF i Europa, som følger dette indeks, som S&P introducerede i efteråret 2024.
De har lbd. omk. på 0,20 pct. og kan bl.a. handles på den tyske Xetra børs, hvor de fleste danskere i forvejen handler ETF´er.
De nye ETf´er følger S&P 500 3% Capped Index, med kvartalsvis rebalancering, hvor selskaber der vægter mere end pct. i det traditionelle indeks, vægtes ned til 3 pct., mens øvrige aktier til gengæld vil vægte proportionalt mere end i det traditionelle indeks, ekstra tillagt vægt vll afhænge af deres størrelse i det traditionelle S&P 500 indeks.
Der kan dog være selskaber, som vægter lidt mere end 3 pct. mellem rebalanceringerne på grund af markedsudsving. Fakta for ETF´en kan ses her.
Det er særligt sektoren informationsteknologi (og i mindre grad energi), som undervægtes, mens øvrige sektorer overvægtes, særligt forbrug, finans og sundhed. Informationsteknologi vægter dog stadig mest med en vægt i april på 22,4 pct.
Pr. 14. april vægter i porteføljen Microsoft 3,12 pct., NVIDIA 3,01 pct. og Apple 2,9 pct.
Det nye indeks kommer efter, at mange investorer har ønsket mindre koncentrationsrisiko og bl.a. har søgt med ligevægts ETF´er itakt med at koncentrationsrisikoen i S&P 500 indekset er steget. Equal-weight ETF´er har både fordele og ulempe, bl.a. højere handelsomkostninger.
I S&P 500 3 % capped vægter de største selskaber mere end i en ligevægts ETF på S&P 500, hvor alle selskaber vægter ca. 0,20 pct.
Det er ikke oplyst, om de nye ETF´er kommer på SKATs positivliste med aktieindkomstbeskattede ETF´er i 2025 (frie midler). Men investeringer via en pensionsordning er til traditionel PAL beskatning. De kan også indgå i en Virksomhedsskatteordning.
Listen med indeksinvesteringer på USA kan ses i Indeksinvest fondslisten kan ses ved at vælge “aktier” under aktivklasse og “USA” under land. Ligevægts ETF kan ses ved at vælge “ligevægt” under aktier stil.